Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год: таблица (официальный сайт)

Ставка рефинансирования – это процентная величина, которая применяется Центральным банком при предоставлении заемных средств коммерческим банкам для поддержания ликвидности. В настоящее время этот коэффициент чаще применяется для определения величины пеней и штрафов, начисляемых при несвоевременном или полном неисполнении различных финансовых обязательств, включая договоры кредитования и договоры гражданско-правового характера, а также при пренебрежении оплатой налога и сборов.

Ключевая ставка

В некоторых источниках термин «ставка рефинансирования» отождествлен с термином «ключевая ставка». Это не вполне верно, но в целом допустимо, потому что с 01.01.16 года указом Совета Центробанка России №3894-У от 11 декабря 2015 года значения этих двух показателей установлены равными.

Действующее значение снижено в сравнении с предыдущим на 0,25%. Данный размер установлен решением Центробанка, принятым 14.06.19, и будет действовать в период с 17.06.19 по 26.07.19.

В таблице ниже приведен анализ колебаний уровня ключевой ставки с 2016 года:

Изменения процента рефинансирования

На 26.07.2019 года запланировано проведение очередного собрания директоров Центробанка России. Во время заседания снова ожидается обсуждение вопроса о необходимости изменения процента рефинансирования.

Анализ влияющих факторов послужит основанием для принятия решения об изменении ключевой ставки в ту или другую сторону. Решение должно быть опубликовано в день проведения заседания не позднее 13:30 по московскому времени. Одновременно с этим должен быть оглашен и среднесрочный прогноз, сделанный на основании проведенного анализа факторов. Специалисты предсказывают дальнейшее продолжение уменьшения этого показателя. К этому ведут позитивные изменения, происходящие в экономике государства и постепенное запланированное снижение уровня инфляции.

Внедрение ставки рефинансирования

Необходимость ее появления объяснялась потребностью в стабилизации рынка денег и кредитов в государстве, с этой целью и была введена возможность получения коммерческими кредитными организациями займов в Центробанке по «единой учетной ставке по централизованным кредитным ресурсам», которая впоследствии была названа термином «ставка рефинансирования». Появление учетного тарифа на займы отражено в телеграмме Центрального банка №216-91 от 29 декабря 1991 года. Первоначально он был зафиксирован в размере 20% годовых, но к 29 апреля 1994 года вырос до невероятных 205% годовых. Такой рост стоимости заемного капитала связан с галопирующей инфляцией, имевшей место в тот период времени. Этот тариф применялся при кредитовании коммерческих и прочих банков, был единым для всех банковских организаций независимо от их отраслевой и функциональной специализации.

Внедрение такого экономического показателя было необходимо для таргетирования инфляции и совершенствования системы финансовых инструментов. Ключевая ставка представляет собой минимальный тариф, применяемый при операциях предоставления заемного капитала на срок в 1 неделю, иными словами – это тот минимальный процент, под Центробанк может выдать займ длительностью в 1 неделю любой кредитной коммерческой организации. В то же время этот же параметр определяет максимальный уровень платежей в процентном отношении по операциям абсорбирования ликвидности, то есть, другими словами, это тот максимальный тариф, по которому Центральный банк теоретически может платить другим кредитным организациям за размещение собственного капитала в ЦБ. Для сохранения баланса в финансовой сфере эти показатели обязательно должны быть равны.

Границы ставки

С момента появления понятия ключевой ставки в финансовой системе на место единого тарифа на займы для коммерческих банков приходит коридор значений, определяемый так:

• верхняя граница – значение равно процентной ставке по кредиту на 1 день;
• нижняя граница – значение равно процентной ставке по депозиту на 1 день.

После введения ключевой ставки отошла на второй план

В настоящее время ставка рефинансирования выступает в роли удобного коэффициента для расчета многих финансовых параметров, выражаемых в процентах годовых. Он зачастую служит основой для составления методик расчетов.

Аналогичная схема зачастую применяется для расчета величины штрафных санкций по просроченным неналоговым платежам. Согласно Гражданскому кодексу также допускается использование величины процента рефинансирования для расчетов штрафных санкций в том случае, если процент штрафа за нарушение обязательств не прописан напрямую в договоре.